建行上半年利息收入降10% 房贷新增居同业之首

　　8月25日，中国建设银行股份有限公司（下称建设银行）发布了2016年度上半年经营业绩。2016年上半年，建设银行资产总额达19.76万亿元，较上年末增长7.69%；实现净利润1339.03亿元，较上年同期增长1.25%；不良贷款率1.63%，较2015年同期上升了0.05个百分点。
　　在利率市场化竞争加剧的格局下，净利差和净息差空间收窄已经在建设银行2016年中报中尽显无疑。截至6月末，该行净利差和净利息收益率分别为2.15%、2.32%，较去年同期下降了33和34个基点。上半年，该行利息收入3464.11亿元，较上年同期下降9.83%。
　　利息收入降幅近10% 房贷余额居同业之首。
　　中报显示，从资产负债结构上看，截止到6月末，建设银行客户贷款和垫款总额111,378.77亿元，较上年末增长6.23%；该行各项贷款较上年末新增6,527.37亿元，信贷结构持续优化。其中个人贷款余额38,854.51亿元，较上年末增加4,186.41亿元，增幅12.08%。在负债端来看，客户存款总额146,755.41亿元，较上年末增长7.37%。
　　值得关注的是，在国家房贷政策刺激下，各家银行发力房贷业务，住房按揭贷款均呈现快速上涨态势。建设银行上半年个人住房贷款业务贷款余额 31,816.77 亿元，较上年末增加4077.82 亿元，增幅14.70%，余额、新增额均居同业首位。
　　从盈利指标来看，上半年，建设银行实现净利润1,339.03亿元，较上年同期增长1.25%；年化平均资产回报率和年化平均股东权益回报率分别为1.41%和17.80%。
　　从收入来源看，上半年建设银行实现利息收入3,464.11亿元，较上年同期减少377.83 亿元，降幅为9.83%。其中贷款和垫款利息收入2398.17亿元，较上年同期减少345.61亿元，降幅12.60%。客户贷款及垫款收益率较上年同期下降117个基点至4.46%。由于该行加大零售类贷款投放力度，客户贷款及垫款平均余额较上年同期增长10.16%，部分抵销了收益率下降的影响。
　　可喜的是，该行其他非利息收入546.72 亿元，较上年同期增加318.94亿元，增幅140.02%。
　　净利差和净息差“双降”超30基点。
　　受央行降息周期影响，银行负债成本随之降低，建设银行存款利息支出也在降低。上半年，建设银行客户存款利息支出 1068.35 亿元，较上年同期减少217.20 亿元,降幅为16.90%, 主要是受存量业务重定价影响，客户存款平均成本率较上年同期下降44个基点至1.52%。
　　但是，贷款利息收入的减少远超过存款利息支出降低的幅度，导致净利息收入同现下降态势。截止到6月末，建设银行净利息收入2109.9亿元，较2015年同期的2246.19亿元减少了136.29亿元，降幅6.07%。其中各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加250.28亿元，平均收益率或平均成本率变动带动利息净收入减少386.57亿元。
　　至于利息净收入减少的主要因素，建设银行分析称，主要受2015年央行连续五次降息、存量业务重定价以及营业税改征增值税价税分离因素影响。
　　净利息收入的减少，进而导致净利差以及净利息收益率均呈现下降态势。上半年，建设银行净利差和净利息收益率降幅超过30基点。截止到6月末，建设银行净利差为2.15%，较2015年同期的2.48%，下降了0.33个百分点，净利息收益率为2.32%，较2015年同期的2.67%，下降了0.34个百分点。
　　对此，建设银行表示，2016年上半年降息及利率市场化效应持续释放，加之营业税改征增值税对利息净收入的影响，集团付息负债成本率下降幅度低于生息资产收益率下降幅度。
　　为了应对利率市场化带来的净利差和净息差持续收窄，中间业务成为商业银行转型的一个发力点。上半年，建设银行手续费及佣金净收入较上年同期增加35.45亿元，增幅5.57%，其他非利息收入较上年同期增加79.46亿元，增幅83.18%；并持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本对收入比率较上年同期下降0.99个百分点至22.24%。
　　建设银行将综合化经营和国际化战略作为转型的重要路径，在打造子公司总和经营和拓展海外业务方面近年来发展迅猛。2016年6月末，建设银行综合化经营子公司资产总额较上年末增长28.44%，净利润同比增长27.72%；海外商业银行资产总额达13,402.84亿元，较上年末增长12.85%；实现净利润29.10亿元，较上年同期增长31.65%。上半年国际结算量6,385.27亿美元，同比增长5.04%；实现跨境人民币结算量10,934.86亿元。苏黎世分行、智利分行开业，国际化发展进程不断提速，已在全球26个国家和地区设立140余家各级境外机构。
　　从资本情况看来，截止到6月末，建设银行资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.09%和13.06%。
　　不良率升至1.63% 批发零售业、制造业、采矿业成重灾区。
　　2016年上半年，建设银行不良贷款余额1819.49亿元，较上年末增加159.69亿元;不良贷款率1.63%，较2015年同期上升了0.05个百分点。关注类贷款占比 3.06%，较上年末上升0.17个百分点。减值准备对不良贷款比率151.63%——也就是说，该行拨备覆盖率已经接近150%的监管红线。
　　截至报告期末，建设银行已逾期客户贷款和垫款余额2,218.49亿元,较上年末增加486.68亿元。建设银行表示，集团基于审慎原则，足额计提客户贷款和垫款减值准备，资产减值损失支出466.10亿元，较上年同期增长13.00%。其中客户贷款和垫款减值损失467.98亿元，较上年同期增加63.57亿元；投资减值损失回拨 10.27亿元，较上年同期增加8.86亿元。
　　从不良资产的客户类型来看，对公贷款不良资产明显高于零售贷款。上半年，建设银行境内公司类贷款和垫款不良率较上年末上升0.17个百分点至2.67%，个人贷款和垫款不良率较上年末上升0.05个百分点至0.57%，海外分行和子公司不良贷款率较上年末下降0.02个百分点至0.43%。
　　在不良贷款行业分布上，批发零售业、制造业、采矿业成为该行不良贷款的重灾区，不良率分别高达9.29%、6.22%、5.45%。